El alto costo del seguro de vivienda está provocando impagos hipotecarios en EE. UU.

Por Juan Pablo Bourdierd.

EE.UU. El alto costo del seguro de vivienda está emergiendo como una causa creciente de impagos hipotecarios en los Estados Unidos, especialmente en regiones propensas a desastres naturales como Florida, California y Georgia.

Hallazgos clave

• Según un estudio publicado por MarketWatch, las primas del seguro para propietarios aumentaron un 20 % entre 2022 y 2024, y se proyecta otro 8 % más en 2025 marketwatch.com. En algunos casos —por ejemplo en California— las primas saltaron de $7,000 a $12,000 en solo un año marketwatch.com.
• Un estudio de la firma especializada First Street advierte que el aumento de eventos climáticos extremos y las primas elevadas de seguros podría derivar en pérdidas crediticias superiores a los 1,200 millones de dólares en 2025 a cerca de 19,000 propiedades, con un potencial de casi $5,400 millones en embargos para 2035 ft.com.
• El análisis de Cotality revela que el pago de impuestos y seguros en custodia (escrow) aumentó un 62 % en cinco años, y los estados del sur como Florida, Carolina del Sur y Georgia de acuerdo con cifras divulgadas por LiveNow Fox, se posiciona entre los estados con mayor incidencia de retrasos en pagos hipotecarios.

Impacto individual y colectivo

Según un análisis de Florida Floodlight, un aumento anual de $500 en la prima del seguro se asocia con un incremento del 20 % en la probabilidad de que los propietarios caigan en mora hipotecaria. Un caso extremo fue el de un propietario de Miami cuyas primas aumentaron de $7,000 a $15,000 en cuatro años, afectando su capacidad para mantenerse al día con la hipoteca wwno.org.

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Un informe de la Reserva Federal de Dallas concluye que el alza en los costos del seguro contribuye a un aumento en los impagos hipotecarios, así como a pagos anticipados y movilidad forzada, especialmente en familias con altos niveles de endeudamiento y recursos económicos restringidos, según lo indica la Reserva Federal de Dallas.

Factores en juego: clima y mercado de seguros

• El cambio climático agrava el riesgo: incendios, huracanes e inundaciones están elevando las reclamaciones de seguros y empujando a las aseguradoras a subir tarifas o reducir cobertura en.wikipedia.orgprivatebank.jpmorgan.com.
• En estados como Florida o California, grandes compañías han salido del mercado, lo que obliga a ciertos propietarios a recurrir a aseguradoras de última instancia (FAIR Plans), que suelen ser más costosas wsj.comnypost.com.

¿Qué significa esto para el mercado inmobiliario?

• En California, los costos ocultos promedio del dueño de casa superan los $32,000 al año, incluyendo $1,439 por seguro de vivienda, muy por encima del promedio nacional axios.com.
• Esto está reduciendo valor de mercado e impulsando embargos. Por ejemplo, en Texas, el aumento de seguros ha provocado caída en el valor real de las viviendas y mayores dificultades financieras newsweek.comhoustonchronicle.com.
• La Mortgage Bankers Association reporta que, a inicios de 2025, la tasa de impago hipotecario se ubicó en 4.04 %, con mayor incidencia en los préstamos FHA y VA, debido a su vulnerabilidad frente al incremento de seguros y cargos adicionales.

El aumento del costo del seguro de vivienda se está convirtiendo en un factor subestimado pero crítico que agrava la morosidad hipotecaria en EE. UU. Esta nueva forma de “shock financiero” es impulsada por eventos climáticos extremos, mercados de seguros tensos y familias con márgenes económicos reducidos.